随着疫情防控进入新阶段，核酸检测需求大幅退潮，IVD企业的财报也不再亮眼。
7月31日，核酸检测头部企业广州达安基因股份有限公司（下称“达安基因”）发布2023年半年度业绩快报。其营业收入、净利润、及每股收益等财务数据同比均出现9成左右大幅下滑。
回顾新冠疫情三年，达安基因合计净利高达116.05亿元，而这短短半年业绩却断崖下滑。对于上述业绩变动，达安基因方面归咎于受报告期内市场需求影响。但上述业绩大幅下滑背后的具体原因是什么？将会对达安基因的带来哪些影响？今后达安基因业绩上有何新的增长点？为此，《华夏时报》记者致电达安基因方面，对方在电话中表示，“以具体公告为准。”
对此，头豹研究院医疗行业高级分析师孙榕接受《华夏时报》记者采访表示，“上述情况是新冠IVD概念企业面临的共性问题。随着防控进入新阶段，资本热度和社会驱动力及新规则不断影响市场。因疫情发展的不可预见性、市场需求变化、市场竞争环境变化，业绩走势出现不确定性。”
业绩下滑
天眼查显示，达安基因是一家以分子诊断技术为主导，集临床检验试剂和仪器的研发、生产、销售一体的生物医药企业。其业务范围涵盖分子诊断、免疫诊断、生化诊断、POCT等诊断技术领域。
其业绩快报披露，本报告期与2022年同期相比，营业总收入约为5.36亿元，减少91.97%；营业利润约为4.92亿元，减少88.67%；利润总额约4.91亿元，减少88.67%；归属于上市公司股东的净利润约为4.07亿元，减少88.68%；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润约为1.05亿元，减少96.98%；基本每股收益为0.2899，减少88.68%；加权平均净资产收益率3.54%，减少36.91%。
对于此次业绩大幅下滑，达安基因表示，上述指标同比变动的主要原因是：报告期内，受市场需求影响，公司的业绩下降，上述指标下降。在达安基因看来，此次业绩下滑并不突然。早在2022年，达安基因就曾对业绩风险作出提示。彼时，达安基因指出，常态化核酸检测已成为历史，因疫情发展的不可预见性、市场需求变化、市场竞争环境变化，未来业绩是否能够继续保持高速增长尚存在一定的不确定性。”
回溯达安基因2022年报，其总体业绩在这一年经历了大幅增长。2022年，达安基金的营业收入约为120.46亿元，同比增长57.17%；净利润约为54亿元，同比增长49.59%。公司在当年年报披露，根据抗疫需要，达安基因积极展开新型冠状病毒核酸快速诊断产品的研制，启动充足的产能，全年将新冠核酸检测试剂的生产能力维持在标准产能100万人份/日以上，同时，达安基因是国内各省新型冠状病检测试剂集中采购中唯一一家全部中标的企业，成为国内抗疫物资的主力企业之一。
事实上，新冠疫情三年，带给达安基因不少红利。疫情之前，达安基因业绩曾一度陷入增长危机。其营业收入在2017年至2019年曾三连降。然而，新冠疫情以来，公司新增新冠病毒(2019-nCoV)核酸检测试剂盒业务，自此业绩突飞猛进。
记者将公开财报数据简单叠加，疫情三年来达安基因的合计净利润高达116.05亿元，而其上市至今十九年累计实现净利润127.96亿元，该数据占比近90%。此外，在其余的十六年里，公司每年盈利在亿元上下，累计实现盈利不到12亿元。
对此业绩暴涨，达安基因解释称，市场对新型冠状病毒(2019-nCoV)核酸检测试剂盒及核酸检测仪器、相关耗材的需求持续，对公司业绩产生了积极影响。结合财务数据来看，新冠核酸检测试剂业务在2020年、2021年及2022年上半年分别为达安基因贡献了营业收入29.75亿元、48.94亿元和46.34亿元，占比55.70%、63.85%和69.41%。
随后时间来到下半年，随着防控形势变化，达安基因去年第四季度实现营业收入为26.54亿元，归母净利润为6.27亿元。对比前三季度，公司在营业收入仍保持高位的同时，净利润出现腰斩。达安基因去年第三季度营业收入26.60亿元，与四季度基本持平，净利润为13.16亿元；第二季度营业收入33.14亿元，净利润高达19.15亿元。
在业绩暴涨期间，二级市场顺势反馈，达安基因股价仅在2020年出现近3倍的涨幅。但伴随业绩走低，2022年下半年股价出现最高跌幅17.89%。至此，达安基因的业绩“神话”宣告落幕。
应收账款激增
祸不单行福不双至。减少的是营收净利，上涨的是应收账款。
2022年前三季度末，公司应收票据及应收账款42.31亿元，其中1年内账龄的应收账款高达38.4亿元，该数字较2021年末的22.79亿元增加超过19亿元，增幅85.65%。此外，达安基因还合计计提坏账准备5.23亿元。对比2019年末，其应收票据及应收账款只有7.14亿元。
随着时间来到2023年第一季度，达安基因应收账款仍有34.97亿元，占达安基因总资产的25.28%。此外，达安基因的信用减值损失减少了5127.62万元，同比增加125.75%。
在此背景下，“走下神坛”的达安基因不得不开启打官司讨债模式。
天眼查数据显示，2023年上半年达安基因，已经和4家医学检验室闹上法庭。具体被告方面来看，达安基因分别将珠海市思达医学检测实验室、北京方圆平安医学检测实验室、北京星云医学检测实验室和上海泛亚医学检验所告上法庭。值得注意的是，达安基因与这4家第三方医学检验室对簿公堂的原因均是买卖合同纠纷。
屋漏偏逢连夜雨，破船又遇顶头风。被告公司债务情况的不乐观，导致达安基因要账收效甚微，至今尚无实质性进展。究其原因，上述4家被告公司，在过去几年确实都承担了其所在地的核酸检测工作。这意味着，被告的公司可能“虱子多了不咬，债多了不慌”。
据天眼查，珠海市思达医学检测实验室成立于2022年3月，经营许可范围涉及检验检测服务，其官方微信公众号显示其承担了珠海市金湾区卫生局的新冠核酸检测业务；北京方圆平安医学检测实验室成立于2019年，经营许可范围涉及医学检验医疗服务，其在北京市政府审核合格的新冠核酸检测机构名单内，曾承接通州区核酸检测项目；北京星云医学检测实验室成立于2016年，经营许可范围涉及检验检测服务，据北京市经开区政府官网，其曾为北京经开区提供新冠核酸检测服务；上海泛亚医学检验所成立于2013年，经营许可范围也涉及检验检测服务，据上海市杨浦区人民政府官网，其曾为上海市杨浦区提供新冠核酸检测服务。
对此，达安基因在去年11月接受机构调研时如此回应道，“销售额增加，导致我们的应收账款余额增加，由于公司采取的是直销模式，不是代理商系统，这也跟其他的公司是有区别的。其次，我们主要客户以公立医院、大中型第三方医学检验机构和政府防疫、检验检疫等机构为主，应收账款的回款还是有保障的。此次将部分第三方检测实验室告上法庭是因为，部分第三方检测试验室注销或破产，通过法院强制执行的方式达成回款。”
发表于 2023-8-3 15:19:17